Figyelő, 2006. április-június (50. évfolyam, 14-26. szám)
2006-06-15 / 24. szám
PÉNZ+BEFEKTETÉS Privát portfolió Rovatunkban három - különböző stratégiájú - fiktív befektetőnk portfoliójának alakulását követjük nyomon. A 2005. január 3-ai induláskor a csomagok értéke 3-3 millió forint volt. A középutas Réka az elmúlt hónapokban többször mérgelődött azon, hogy brókere milyen drága. A kötések összértékének 0,9 százalékét vonják le tőle, ami azt jelenti, hogy ha papírja 1,8 százalékot emelkedik, még mindig csak nullában van. Rossz piaci hangulatban pedig főleg nem könynyű több százalékos nyereséget összehozni, néhány hetes időtávban pedig nem érdemes venni, hiszen a bukás lehetősége hatalmas. Most viszont áldja az eszét, hogy a drága brókercégnél van. Ennek egyik legfőbb előnye, a személyes kapcsolat, most kis túlzással életet mentett. A múlt héten olyan megbízást adott brókerének, hogy vásároljon 10 darab Richtert 39 ezer 400 forinton, de adja el, ha az előző mélypont alá esik 2 százalékkal, vagyis 38 ezer 500 forint környékén. A papír a beszerzést követően két napig jól is szerepelt, hétfőn azonban elképesztő mélyrepülésbe kezdett. Brókere azzal hívta, hogy kénytelen volt kidobni a Richtert, mert óriási tételekben adták, és elérte a stop loss szintet. Hasonlóképpen járt az OTP-vel is, megvette 6840 forinton, majd már másnap pánikszerűen dobta ki brókere mind a 80 darabot, amint 6700 alá esett. Jókorát bukott tehát, de ha nem lett volna igen óvatos, sokszorosan nagyobb veszteség érte volna a folytatódó zuhanás miatt. A „kitárazás” után úgy gondolta, hogy részvényről többet hallani sem akar, aztán kitisztult fejjel azt mondta: fő a pozitív gondolkodás, lefelé alig veszített, felfelé pegen nehéz heteket élnek át a részvénypiacok szereplői, a fejlett tőzsdék is nagyokat esnek, a feltörekvők pedig szakadnak. Befektetőink is buktak, de csak mértékkel. A konzervatív Tamás többször megfogadta már, hogy utólag nem bosszankodik azon, ha nem nyer eleget, most mégis szívja a fogát. Heteken át azon görcsölt, hogy ismét vegyen-e devizakötvény-alapot, hogy a forint várható gyengüléséből is profitáljon valamicskét, végül nem érezte kellően megalapozottnak a gyengülés elméletét. Tamás persze nem számolhatott a Gyurcsány-csomaggal, viszont kielemezve a híreket, és öszszehasonlítva a forint mozgását a többi feltörekvő devizával, arra jutott, hogy a megszorítások nélkül is estünk volna: a fő ludas a nemzetközi helyzet. Az viszont már olyan rossz, hogy akár javulhat is, így aztán a mostani gyengülés után már felesleges továbbira számítani, marad a jól bevált minimális kockázatú portfoliónál, mig majd sok részvénye lesz. Látva az ötössel kezdődő OTP-t, megint bizseregni kezdett a tenyere, de okulva az előző körből, nem mert új megbízást adni. TANÁCSADÓ A kockáztató Ádám nem adott veszteségbehatároló megbízást, ezért remegve nézte a tőzsde mélyrepülését. Szerencséjére Magyar Telekom papírjai 5 forintot még emelkedtek is, de a 21 ezer 800 forinton megkapott 30 darab Mollal bukott rendesen. Vigasztalta viszont, hogy a felfelében sokkal több papírban ült, heti szaldóját ráadásul pluszba nyomta az, hogy a dollár 9 forintot erősödött a magyar fizetőeszközzel szemben, felértékelve Amerikában tartott pénzét. Hétfőn sokat gondolkodott, hogy mit tegyen. A Molhoz 20 ezer alatt már nem akar nyúlni, nem tudja elképzelni, hogy innen rövid távon még több ezer forintot essen. A Telekomot viszont kivágta, mert inkább OTP-re cseréli, ha az még tovább esik. Amenynyiben ugyanis lesz viszszapattanás, abban a bankpapír élen járhat, míg az alig eső távközlési cégtől nem várható sok. Az OTP vételi megbízást végül 5600 forinton adta meg, de csak 70 darabra, mert bevallja: kissé fél a piactól. • Réka portfoliója (forint) • 1 255 425 ConCorde Pénzpiaci Alap befektetési jegy......... 2106 689 1 • Szabad pénz.................... 1 355 646 1 • Költségek (brókerdíj)............... 16 758 • 249135 Bp. I.AHampapr alap.... 1 139568 I • 488 895 Raifteisen pénzp. alap... 1 078 904 t • 830 264 Bp. Ingatlanalap bel.j ...1 112 305 í • Költségek..................................0 • 30 Mal............................593 700 I • Amerikai pénzszámla......... 1 033 036* I • Magyar pénzszámla......... 2 181 754 • Költség (brókerdíj)..................3 810 •212 toriam tullárárfolyimen ilsimilii__________ 70 FIGYELŐ 2006. június 15-21.