Napi Gazdaság, 2003. május (13. évfolyam, 85-104. szám)

2003-05-30 / 104. szám

ÉRTÉKPAPÍRPIACOK NAPI GAZDASÁG­A- 2003. MÁJUS 30-31., PÉNTEK-SZOMBAT 12 NEMZETKÖZI PÉNZ- ÉS TŐKEPIACOK Nincs még vége a New York-i hossznak Jó néhány európai részvénypiac zárva volt a mennybemenetel ünnepe miatt, a nyitva tartó börzék forgalma pedig alaposan megcsappant. New Yorkban a Dow Jones a hatodik nyereséges napja felé araszolt.­ ­­RUMMER KRISZTIÁN Európában az emelkedést az autógyártók részvényei vezet­ték, miután a Volkswagen be­jelentette, hogy június 2-ától átlagosan 1,9 százalékkal eme­li gépjárműárait. A Peugeot pa­pírja is erősödött, igaz, főleg pozitív korrekcióról volt szó, ugyanis egy korábbi erős euró miatti profitriadó nyomán na­gyot esett az árfolyam. A Rolls- Royce papírja több mint 11 százalékkal növelte értékét, a korábban csak bukdácsoló tár­saság megerősítette a befekte­tőket az idei nyereség- és for­galmi célok elérésében. Az Airbus többségi tulajdonosá­nak, az EADS-nek kurzusa 3,3 százalékkal hízott Párizsban, miután a Flight International magazin szerint az Egyesült Arab Emirátusok óriási - az Airbust és a Boeingot is érintő - repülőgép-vásárlást készül bejelenteni. A brit Lloyds jegy­zése is több mint 5 százalék­kal szökött fel a pletykák nyo­mán, miszerint a cég eladja a Bank of New Zealandet, ráadá­sul a Deutsche Bankot kérte fel, hogy kutasson fel potenci­ális érdeklődőket. A tengerentúlon ugyan to­vábbra is aggodalomra adna okot, hogy a friss munkanélkü­liek száma immár tizenötödik hete haladja meg a lélektani 400 ezres határ, ám a befek­tetőknek eszük ágában sem volt aggódni. Különösen mert az Egyesült Államok első ne­gyedéves GDP-jére adott pon­tosabb becslés immár 1,9 szá­zalékos bővülést mutat a ko­rábbi 1,6 százalékos helyett. A hírek nyomán elsősorban a technológiai papírok örvend­tek népszerűségnek. A Nas­daq újabb egyéves csúcsot ké­szült megdönteni, a Dow Jones pedig lapzártakor sorban a ha­todik nyereséges napja felé tartott. A Qwest-részvény árfo­lyama közel 5 százalékkal nőtt, miután szerény 9 centes részvényenkénti nyereségről számolt be az elmúlt negyed­évet illetően, igaz, ez sokkal jobb, mint az egy évvel koráb­bi veszteség. A Lucent Technologies azzal örvendeztette meg a befekte­tőket, hogy 1,3 milliárd dollár értékben kíván kibocsátani részvényre váltható kötvénye­ket, hogy a befolyó összeget újabb beruházásokba fektet­hesse. A Biogen árfolyama nagy lökést kapott az USA gyógyszerhivatalától, hiszen rábólintottak a társaság szkle­­rózis multiplex elleni gyógy­szerére, az Avonexre. Az euró árfolyama visszakú­szott 1,18 dollár fölé, a jen kurzusa azonban továbbra is 118,5-es szinten áll a zöld­hasúval szemben. NEM VALÓSZÍNŰ ÚJABB AKVIZÍCIÓ Félmilliárd közeli profit az Erste brókercégénél AZ ERSTE BANK BEFEKTETÉSI RT. ADATAI A NAPI GAZDASÁG A sikeres akvizíciók nyomán megemelkedett ügyfélszámnak köszönhetően közel megtízsze­rezte profitját a BÉT forgalmi lis­táit többnyire vezető brókercég, az Erste Bank Befektetési Rt. A tavaly az anyavállalat szárnyai alá átszervezett társaság 7,3 milliárd forint bevétel mellett 403 millió forint adózott ered­ményt termelt, ami közel tízsze­rese az egy évvel korábban el­ért 44 milliós profitnak. A cég vezetése maximálisan elégedett az eredménnyel - nyilatkozta lapunk kérdésére Cselovszki Ró­bert elnök-vezérigazgató. A bró­kerház ugyan márciusban le­csúszott a BÉT forgalmi listájá­nak csúcsáról, ám a menedzs­ment nem izgul az idei tervek teljesülése miatt. Várakozásaik szerint a 2002-es 447 millió forintos profit az idén felülmúlható. A terveik teljesü­lését ráadásul a BÉT-en mostanában tapasztalható forgalomemelkedés is segíti, elő­zetes kalkulációjukban ugyanis a jelenleginél alacsonyabb átlagos napi forgalom­mal számoltak. A cég ügyfélállománya az elmúlt időben valamivel 30 ezer fő alatt stabilizálódott. Az Erste ugyan a sikeres akvizíciókon felbuzdulva (2000-ben az EMAB, 2001-ben a Dunainvest, 2002-ben pedig a Nomura ügyfeleit vette át a társaság) újabb bevásárlásokat is tervezett erre az esztendőre, ám Cselovszki szerint a piaci konszoli­dáció olyan fokot ért el, ahol ez már csak igen nehezen megvalósítható. _____________2001. XII. 31. 2002. »II. 32. Befektetett eszközök_________544 839 882 814 Immateriális javak___________3 881______1 279 Tárgyi eszközök____________127 813 97 664 Befektetett pénzügyi eszk._____413 145 783 871 Forgóeszközök___________32 147 925 32 850 635 Követelések____________18 311 530 11 123 628 Értékpapírok____________12 671 954 19 061 721 Pénzeszközök____________1 164 441 2 665 286 Aktív időbeli elhatárolások 331 557 409 292 Eszközök összesen 33 024 321 34 142 741 Saját tőke 2 491 177 2 938 985 Jegyzett tőke_____________2 000 000 2 000 000 Jegyzett de még be nem fizetett tőke 0_________0 Tőketartalék______________ 75 726 75 726 Eredménytartalék__________267 241 311 449 Általános tartalék 104 002 148 783 Mérleg szerinti eredmény_______4 208 403 027 Kötelezettségek__________30 273 137 30 894 571 Hosszú lejáratú kötelezettségek________________0 Rövid lejáratú kötelezettségek 30 273 137 30 894 571 Passzív időbeli elhatárolások 259 155 309 085 források összesen______33 024 321 34 142 741 EREDMÉNY 2001. I-XII. 2002. I-XII. Bizományosi tevékenység bev. 1 053 173 1 306 571 Kereskedelmi tevékenység bev. 4 795 368 5 543 742 Értékpapír forg.-ba hozatal___________________ szerv. tev. bev.______________500_________0 Letétkezelési, portakezelési tev. bev. 22 013 53 610 Egyéb befektetési szóig._______192 708 423 314 Befeketetési szóig. tev. bev. 6 063 762 7 327 237 Kereskedelmi tevékenység rátörd. 3 935 602 4 668 170 Befektetési szóig. tev. rátörd. 4 508 178 5 283 108 Befeketetési szóig. tev. eredm­. 1 555 584 2 044 129 Egyéb bevételek____________66 801 73 596 Nem befektetési szólg. tev. bev. 87 225 102 421 Aktivált saját teljesítmények értéke 0________0 Anyagjellegű ráford._________548 626 597 896 Személyi jellegű ráfordítások 444 513 417 117 Értékcsökkenési leírás_________42 862_____31 798 Egyéb ráfordítások__________237 396 382 638 Üzleti tevékenység eredménye 436 213 790 697 Nem forgalmazási pü. műv. bev. 52 006 176 015 Nem forgalmazási pv._______________________ műv. ráford.______________435 313 711 567 Pénzügyi műveletek________________________ eredménye_____________­383 307­­535 552 Szokásos vállalkozási eredm. 52 906 255 145 Rendkívüli bevételek________270 076__________ Rendkívüli ráfordítások_______40 457__________ Rendkívüli eredmény_____________0 229 619 Adózás előtti eredmény________52 906 484 764 Adófizetési kötelezettség________3 786 36 956 Adózott eredmény___________49 120 447 808 Mérleg szerinti eredmény 44 208 403 027 KÉTSZÁZMILLIÓS PROFIT A CUKORPAPÍROKON Megédesített Forrás-kibocsátás • FOLYTATÁS All. OLDALRÓL A 70 százalékos eladási árfolyam egyrészt igazolja a pakett 64 százalékos - fél évvel ez­előtt a TEBÉSZ által sokat és hevesen vitatott - apportértékét, másrészt aligha éri el azt az árszintet, amennyit a Nordzucker fizetett a többségi részesedésért. (Megfigyelők a három cukorgyár együttes piaci értékét 10-15 milli­árd forintra becsülik, a felső érték csaknem duplája a Forrás-ügylet árán szá­mított 8 milliárdos cégértéknek.) A csaknem 7 milliárdos készpénzállomány viszont önmagában is képes 200-240 milliós kamatbevételt hozni az év végéig a Forrásnak, így a cég 2003-as eredménye - még ha a kibocsátási és bevezetési költségek egy része terheli is a céget - akár a duplája is lehet a tervezett 350 milliónak. A számokra láthatóan figyelnek a befektetők, a kárpótlási jegy teg­nap történelmi csúcson, 1200 forinton is járt. Az 1150 forintos zárás is eléri az 1998. márciusi csúcsárat. A FORRÁS CUKORPORTFÓLÓJA Cukorgyár Teljes alaptőke Forrás-rész Apport- Eladási ______________névértékben__________________érték______ár _________________(MFt)_________(MFt)________(M Ft) (M Ft) Szerencsi________2155_________815,7________522_______571 Szolnoki_________5428_________1359,4_______870_______951 Mátra___________3590_________1414,0 925_______990 Összesen 11173 3589,1 2287 2512 Forrás: NAPI­ gyűjtés____________________________________________ MOI MOL MAGYAR OLAJ- és GÁZIPARI Részvénytársaság IGYELMEZTETÉS Ezen információk bizonyos államokban történő terjesztése jogszabályi korlátozás alá eshet és ennek következtében azok a személyek, akik hozzáférnek ezen információhoz, kötelesek tá­jékozódni bármely ilyen jellegű korlátozásról, va­lamint kötelesek betartani azokat. A következő információ nem minősül ajánlat­nak, vagy ajánlatra történő felhívásnak, bár­mely olyan államban, amelyben ezt a vonat­kozó jogszabályok nem engedik meg, vagy fel­tételekhez kötik, különösen az Amerikai Egye­sült Államokban, az Egyesült Királyságban, Kanadában, Ausztráliában, Japánban vagy az Ír Köztársaságban. A következő információ­hoz nem férhetnek hozzá ezen államok, így különösen az Amerikai Egyesült Államok, az Egyesült Királyság, Kanada, Ausztrália, Ja­pán vagy az Ír Köztársaság területén tar­tózkodó vagy ott bejegyzett személyek, illet­ve ezen államok állampolgárai, kivéve, ha a rájuk vonatkozó jogszabályok ezt lehetővé teszik a számukra. Továbbá, az alkalmazandó jog által megkívánt vagy megengedett esetek kivételével, a kö­vetkező információról készített másolatok és bármely más dokumentum, amely arra vo­natkozik, nem továbbítható postai úton, vagy bármely más úton (ideértve különösen az elektronikus leveleket, a telefaxot, a telexet és a telefont), illetve nem küldhető az Egye­sült Államokba, az Egyesült Királyságba, Ka­nadába, Ausztráliába, Japánba vagy az Ír Köztársaságba vagy más hivatkozott állam­ba, illetve nem továbbítható postai, vagy más úton és nem küldhető tovább a fenti államok­ba, illetve államokból. Azon személyek, akik ilyen dokumentumot kapnak [beleértve a va­gyonkezelőket, a megbízottakat, letétkezelő­ket, bizományosokat és más meghatalmazot­takat és ügynököket) nem küldhetik el pos­tai vagy más úton, nem terjeszthetik vagy továbbíthatják ezen dokumentumokat az Amerikai Egyesült Államokba, az Egyesült Ki­rályságba, Kanadába, Ausztráliába, Japánba vagy az Ír Köztársaságba vagy más hivatko­zott államba, illetve nem küldhetik el postai vagy más úton, nem terjeszthetik vagy to­vábbíthatják ezen dokumentumokat a fenti államokba, illetve államokból. NYILVÁNOS AJÁNLATTÉTEL A MOL Magyar Olaj- és Gázipari Részvénytár­saság [„Kibocsátó" vagy „MOL”) 100 000 000 OOO (százmilliárd) forint össznévértékű kötvénykibocsátási programjának („Kötvény­­program") keretében összesen minimum 1 OOO OOO OOO (egymilliárd) forint össznév­értékű 100 OOO db, egyenként 10 000 fo­rint névértékű, 2004. május 12-én lejáró MOL 2004/B/001 elnevezésű dematerializált disz­kontkötvényt („kötvényeket”) értékesít nyil­vános kibocsátás útján. A kibocsátó 20 000 OOO OOO (húszmilliárd) forint össznévértékig túljegyzést saját diszkrecionális döntése alap­ján elfogadhat. A részlet futamidejének kez­dőnapja 2003. június 11. A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 43/A. §-nak megfele­lően a Kibocsátó és az OTP Bank Rt. kérel­mezte a Felügyelettől a kötvénysorozat tőzs­dei bevezetésének engedélyezését, továbbá a 2004/2­001 részlet tekintetében a vonat­kozó jogszabályoknak megfelelően kérelmezik a BÉT-nél a Kötvények 2003. június 11-vel megtörténő tőzsdei bevezetését. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete („PSZÁF") a Kötvényprogramhoz kapcsolódó 2002. feb­ruár 20-i dátumú tájékoztató közzétételét („Tájékoztató”) és a Kötvényprogram elindí­tását 111/10. 285/2002. szám alatt, 2002. február 25-i dátummal engedélyezte. A forgalomba hozatal alapjául szolgáló társa­sági döntés száma: A MOL Igazgatóságának MOL Rt. 5­02/2003. (2003.02.21.) számú határozata. A kötvénykibocsátásból befolyt összeget a MOL általános vállalatfinanszírozási célokra kívánja felhasználni. A tranzakcióval a MOL a finanszírozási források diverzifikációját kívánja elérni. AUKCIÓ A Kibocsátó a kötvényeket tőzsdei MMTS aukciós eljárás keretében értékesíti. Az auk­cióra ajánlatot („aukciós vásárlási ajánlat") magyar jogi személyek és jogi személyiséggel nem rendelkező társaságok, belföldi magán­­személyek, valamint az alkalmazandó hazai és külföldi jogszabályok betartása mellett deviza­­külföldi jogi személyek és jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok és de­vizakülföldi magánszemélyek nyújthatnak be. Az aukciós vásárlási ajánlat lehet kompetitív és nem­ kompetitív. A kompetitív aukciós vá­sárlási ajánlatok beadásának időszaka 2003. június 04-én 14:00- 14:45-ig, a nem-kompe­titív (átlaghozamú) aukciós vásárlási ajánlatok beadásának időszaka 14:45-15:00-ig a köt­vények kibocsátásához kapcsolódó 2003. május 28-i dátumú Kibocsátási Mellékletben található aukciós formanyomtatvány megfe­lelő kitöltésével és aláírását követő benyúj­tásával lehet megtenni, amelyet faxon vagy személyesen kell eljuttatni az alább megjelölt Vezető Forgalmazók valamelyikéhez. Az auk­ciós vásárlási ajánlatnak legalább 1 000 000 forint össznévértékű kötvényre kell vonatkoz­nia. A nem­ kompetitív aukciós vásárlási aján­latok összmennyisége nem lépheti túl a jelen részlet esetében a 3 000 000 OOO (három­­milliárd) forintot. Az egy Vezető Forgalmazó által jelen részlet esetében összesen elfogad­ható nem-kompetitív aukciós vásárlási aján­latok összmennyisége nem haladhatja meg a 600 OOO OOO (hatszázmillió) forintot. Nem­­kompetitív aukciós vásárlási ajánlatot hozam­megjelölés nélkül lehet tenni. A végleges ho­zam az elfogadott kompetitív aukciós vásár­lási ajánlatok hozamaiból számolt mennyiség­gel súlyozott átlaghozam alapján alakul ki. AUKCIÓS MAXIMÁLIS HOZAM Az aukciós maximális hozam meghatározá­sára 2003. június 02-án kerül sor oly mó­don, hogy az ÁKK (Államadósság Kezelő Köz­pont) által aznap közzétett, a D040512 jelű dkj benchmark hozamot 75bp-tal meghaladó hozamot biztosítson. Az aukciós maximális hozamot a kibocsátó 2003. június 3-án a Napi Gazdaság és Magyar Tőkepiac napilap­okban az aukciót megelőzően teszi közzé. ALLOKÁCIÓ Az árlépéskör 1 bázispont, azaz 0,01% ho­zamban kifejezve. Az allokáció során az ér­vényes kompetitív aukciós vásárlási ajánla­tok a legalacsonyabb hozamtól kezdődően kerülnek elfogadásra. A kibocsátó túljegy­zést 20 OOO OOO OOO (húszmilliárd) forint össznévértékig elfogadhat. Amennyiben több befektető nyújt be érvényes kompetitív auk­ciós vásárlási ajánlatot ugyanazon hozamot megjelölve és a kötvények elosztásakor nem elégíthető ki valamennyi ilyen befektető igé­nye az adott hozamszinten, akkor ezen be­fektetők között a kötvények elosztása kár­­tyaleosztásos módszerrel történik. A nem­­kompetitív aukciós vásárlási ajánlatok egy­máshoz viszonyított teljesítési sorrendje azonos. Amennyiben egy vagy több Vezető Forgalmazó a maximális 3 000 000 000 fo­rint terhére csak részben, vagy egyáltalán nem nyújt be nem-kompetitív aukciós vásár­lási ajánlatot, úgy a rá jutó összeg a kom­petitív aukciós vásárlási ajánlatot tevők ré­szére kerül allokálásra. FIZETÉS A befektetők a vételár megfizetését kész­pénzzel vagy átutalással teljesíthetik. A Köt­vényre tett aukciós vásárlási ajánlat Veze­tő Forgalmazó általi elfogadásának feltéte­le, hogy a befektető legkésőbb 2003. június 4-ig befizesse a vételárat, vagy a vételár igazoltan beérkezzen. A Vezető Forgalma­zók, a működésükre vonatkozó szabályzatuk betartása mellett, jogosultak a befektetők­kel külön megállapodást kötni, amely szerint a vásárolt kötvények teljes ellenértéke 2003. június 11-én 10:00 óráig esedékes. Amennyiben a befektető nem kötött külön megállapodást a Vezető Forgalmazóval és nem­ kompetitív aukciós vásárlási ajánlatot kíván benyújtani, úgy a befizetés 2003. júni­us 4-én esedékes, mely a Maximális Kibo­csátási Hozamon kalkulált ár befizetése mel­lett tehető meg. A Tájékoztató és a Kibocsátási Melléklet a Vezető Forgalmazók neve mellett megjelölt jegyzési helyeken 2003. május 30-tól meg­tekinthető. A Kötvények és az aukciós eljá­rás részletes feltételeit a Tájékoztató és a Kibocsátási Melléklet tartalmazza. Vezető Forgalmazók CA IB Értékpapír Rt. (Cím: 1054 Budapest, Nagysándor József u. 10.; Fax: 269-0712; Bankszámlaszám: 10900011-00000002-00141978) CIB Értékpapír Rt. (Cím: 1027 Bp., Medve utca 4-14.; Fax: 488-6484; Bankszámlaszám: 10700024-04096205-52200005) ING Bank Rt. (Cím: 1061 Budapest, Andrássy u. 9­.; Fax: 351-3309; Bankszámlaszám: 13700016-01015045-00000000) Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. (Cím: 1056 Budapest, Váci u. 38.; Fax: 268-7080; Bankszámlaszám: 10300002-20190196-70073285) OTP Bank Rt. (Cím: 1051 Bp., Nádor u. 16.; Fax: 302-9329; Bankszámlaszám: 11782007-55551551-00000000) F

Next