Magyar Tőkepiac, 2007. december (12. évfolyam, 229-245. szám)
2007-12-03 / 229. szám
2007. december 3., hétfő ■ XII. évfolyam 229. szám Dráguló forinthitel MTP-ÖSSZEÁLLÍTÁS A háztartások forintfolyószámla- és fogyasztási hiteleinek átlagos kamatlába és hitelköltség-mutatója kissé nőtt, miközben a lekötött forintbetétek kamatlábai minden lejárat esetében csökkentek októberben - derül ki a Magyar Nemzeti Bank adataiból. A folyószámlahitelek kamatlába 44 bázisponttal 21,98 százalékra, míg a forint fogyasztási hitelek átlagos kamatlába 68 bázisponttal 17,74 százalékra, az átlagos hitelköltség-mutató pedig 25 bázisponttal 25,63 százalékra emelkedett. Októberben a lakáscélú hitelek piaci szintű átlagos kamatlába 10,36 százalékot, hitelköltség-mutatója 13,03 százalékot, az egyéb hitelek átlagos kamatlába pedig 11,97 százalékot tett ki. A háztartási szektor látra szóló és folyószámlabetéteinek átlagkamatlába 2,78 százalékot tett ki. A lekötött betétek átlagos kamatlábai minden lejárat esetében csökkentek. Az éven belüli lejáratra lekötött betétek átlagos kamatlába 67 bázisponttal 6,34 százalékra, az egy éven túli, legfeljebb 2 éves lejáratú lekötött betéteké 42 bázisponttal 7,85 százalékra, a 2 éven túli lejáratú betéteké pedig szintén 42 bázisponttal 4,06 százalékra csökkent. Míg a forinthitelek drágultak, a svájci frankban denominált változó kamatozású vagy legfeljebb egyéves kamatfixálású fogyasztási hitelek átlagos évesített kamatlába és hitelköltség-mutatója is csökkent, az évesített kamatláb 6,38 százalékot, az átlagos hitelköltség-mutató pedig 9,23 százalékot tett ki. A lakáscélú hitelek átlagos évesített kamatlába 4,13 százalék, átlagos hitelköltség-mutatója pedig 6,57 százalék volt. Az euróban denominált folyószámlahitelek átlagos kamatlába 30 bázisponttal 5,30 százalékra, a folyószámlahiteleken kívüli, legfeljebb egyéves kamatfixálású hitelek átlagos kamatlába pedig 36 bázisponttal 5,49 százalékra csökkent. A látra szóló és folyószámlabetétek átlagos kamatlába eddigi legmagasabb értékére, 1,35 százalékra emelkedett. Az éven belüli lejáratra lekötött betétek átlagos kamatlába alig módosult, 3,74 százalékot tett ki. PÉNZPIAC 3 Dől a tőke az alternatív pénzügyi eszközökbe MTP-ÖSSZEÁLLÍTÁS Európai intézményi befektetők több mint 100 milliárd eurót terveznek alternatív eszközökbe fektetni a következő kettő-négy évben a JPMorgan Asset Management (JPMAM) legfrissebb felmérése szerint. A pénzintézet elemzéséből az derül ki, hogy az intézmények nem a nagyobb haszon reményében érdeklődnek többféle eszközfajta iránt, hanem sokkal inkább azért, hogy diverzifikálják a befektetéseiket. Ezt bizonyítja az is, hogy a befektetők a jelenleg tapasztalhatónál alacsonyabb átlagos megtérülésekre számítanak a jövőben. A „2007 Alternative Asset Survey” című felmérésben 280 intézmény előrejelzése szerepel, amelyek összesen 1,9 ezermilliárd eurónyi tőkét kezelnek. Várakozásaik szerint az ingatlanokon elérhető haszon a mostani 12,2 százalékos szintről 8,1 százalékra fog csökkenni a vizsgált időtávon, míg a hedge fundok által termelt nyereség 8,9 százalékról 8 százalékra eshet. A magántőke-társaságok azonban továbbra is jól szerepelhetnek: a becslések szerint a teljesítményük a jövőben is el fogja érni a historikus 12,3 százalékos szintet. A fenti várakozások ellenére a megkérdezett intézmények 27,2 milliárd eurót terveznek ingatlanba, 17,1 milliárd eurót hedge fundokba és 16,3 milliárd eurót magántőke-társaságokba fektetni a következő kettő-négy évben. (Az elemzők a fenti adatokat kivetítették a felmérésben részt nem vevő intézményekre, és így jött ki a 100 milliárd eurót meghaladó teljes összeg.) Figyelemre méltó az érdeklődés az olyan befektetési lehetőségek iránt, amelyeket a tanulmány az alternatív eszközök második hullámának nevez. Ebbe a csoportba tartoznak az infrastrukturális eszközök, amelyekbe 2011-ig várhatóan 14,5 milliárd euró áramlik, csaknem annyi, mint az eddigi összes befektetés. A legaktívabbak ebben a szegmensben a holland, az olasz és a skandináv intézmények, amelyek portfóliójuk 4 százalékát akarják infrastrukturális eszközökbe fektetni, 10 százalékos éves megtérülést várva. A különösen Belgiumban, Hollandiában és Olaszországban kedvelt nyersanyagokba, a brit intézmények körében népszerű devizákba, valamint hajózásba, erdőgazdálkodásba és tiszta energiába összesen 28,4 milliárd euró friss tőke érkezhet. A megkérdezettek igen eltérően ítélik meg az alternatív eszközöket. Felük kizárólag az ingatlanok iránt érdeklődik. Azok viszont, akiknek már a JPMAM korábbi, 2003-as felmérésekor is voltak ilyen eszközeik, most tovább akarják növelni befektetéseiket. A hedge fundokban pénzt tartó intézmények 63 százaléka fogja fokozni kitettségét. Azok közül, akiknek eddig nem volt hedge fund a portfóliójukban, csupán minden nyolcadik intézmény tart elképzelhetőnek ilyen befektetést. Karin Franceries, az elemzés egyik készítője szerint a hedge fundoktól és magántőke-társaságoktól húzódozók fő ellenérve nem a magas megtérülésbe vetett bizalom hiánya, sokkal inkább az eszközök olyan tulajdonságai, mint például az alacsony likviditás. A felmérést júniusban és júliusban, vagyis többnyire a hitelválság előtt végezték. Simon Chinnery, a JPMAM brit tanácsadója szerint az azóta lezajlott események nem változtattak a befektetői hozzáálláson. Az alternatív eszközök kedvelői a jelenlegi helyzetben a jó befektetési lehetőségeket látják, és nem akarnak kiszállni a piacokról - tette hozzá Chinnery. Döntsd a tőkét! Az alternatív befektetési célpontokat kereső alapok és intézményi befektetők közül egyre többen fedezik fel maguknak az erdőgazdálkodást Goldman: shortold a dollárt és az aranyat 2008-ban! Az ázsiai devizák lehetnek a legjobb befektetések jövőre a Goldman Sachs legfrissebb elemzése szerint. Az ázsiai központi bankok engedni fogják devizáik gyorsabb felértékelődését, hogy megfékezzék az inflációt - véli Jens Nording, a társaság devizapiaci stratégája, aki az amerikai dollár eladását ajánlja a maláj, szingapúri és tajvani fizetetőeszközökkel szemben. Utóbbiak Nording szerint 5-10 százalékot fognak erősödni a dollárhoz képest 2008-ban. A Goldman a brit font és az arany shortolását is ajánlja, utóbbi árfolyama ugyanis a subprime válság enyhülésével becsléseik szerint akár 15-20 százalékkal eshet jövőre. ■ HN.lMP'r.i'mMi RÖVIDEN Újabb bírságot kapott az OTP Bank kártyaüzletága [mtp] Ismét megbüntette a Gazdasági Versenyhivatal (GVH) az OTP Bankot hitelkártya-hirdetései miatt. A hatóság szerint a bank nem ad megfelelő tájékoztatást arról, milyen körülmények között kamatmentes a kártya használata, ezért 200 millió forintra bírságolta a céget. Az OTP tavaly ilyenkor már kapott ugyanezért 100 millió forintos büntetést. Az OTP sem tavaly, sem most nem ért egyet a döntéssel, és bírósághoz fordult. Az OTP mellett tegnap a Cetelem is kapott 8 millió forintos büntetést a GVH-tól ugyanezért, de korábban a versenyhivatal a K&H-t, a Citibankot, az Erstét és a Raiffeisent is büntette már 2-20 millió forint közötti összegre a megtévesztő hitelkártyareklámok miatt. Több mint hatéves csúcsra ért az infláció az euróövezetben [mtp] Az Eurostat adatai szerint novemberben több mint hatéves csúcsra ért az infláció az euróövezetben. Az árak 3 százalékkal emelkedtek, ami komoly ugrást jelent az októberi 2,6 százalékos 12 havi inflációhoz képest. Romlott az üzleti hangulat is: 104,8 pontra csökkent az októberi 106 pontról, főként az övezet GDP-jének kétharmadát kitevő szolgáltatói szektor vállalatai ítélik meg borúsan a kilátásokat. Az Európai Központi Bank (EKB) így nehéz helyzetben van, hiszen az infláció erősödése az irányadó kamat legalább szinten tartását kívánná meg, a romló kilátások azonban a csökkentés irányába hatnak. Az EKB a jövő héten tárgyal az irányadó rátáról, elemzők a jelenlegi 4 százalékos irányadó kamat szinten tartását várják. Ötszörösére bővíti az MNB a devizaárfolyam-listáját imte! A Magyar Nemzeti Bank (MNB) december 3-tól kibővíti a hivatalos devizárfolyam alapján nem szereplő, egyéb árfolyamok listáját. A jegybank az eddigi 23 tétel helyett 131 devizára publikál majd havi gyakorisággal forintárfolyamot. Ez azt jelenti, hogy az MNB a világ csaknem valamennyi valutáját jegyzi majd. A változásokat a közlemény szerint egyrészt az adatszolgáltatási szükségletek indokolják, másrészt az, hogy a jegybank minél jobban ki tudja szolgálni a lakosság pénzügyi igényeit. MüVITOMO M NB inni — i m ■ i mii r— mwijiji ITM immiiii Záró [€] Középárfolyam [€] Az MNB hivatalos devizaárfolyamai BUBOR (%)__________________________ ÁKK-referenciahozamok (2007. nov. 30.) 2007. november 30. Angol font______ ____________0,714 Albán lek _ 120,510 Érvényben: 2007. november 30. 1 hét______1 hó 3 hó 12 Irt_______Hozam (7.) Változás (%) _______________________________(%) Ausztrál dollár 1,663 Algériai dinár 97,873 _________________1 egységre, forintban 7,500 7,500 7,490 7,440 3 hó_____________7,35________0,00 Ausztrália______________________6,75 Argentin peso 4,616 Cseh korona 26,201 Angol font 355,036 hó_____________7,35________0,00 Brazília________________________11,25 Brazil reál 1,789 Egyiptomi font___________________8,108 Ausztrál dollár__________________152,57 LIBOR______________________________ 12 hó____________7,27________0,02 Csehország___________ 3,50 Ciprusi font 0,397 Észt korona____________________15,648 Cseh korona_____________________9,65 EUR________________________________ 3 év_____________7,33________0,03 Európai Központi Bank_____________4,00 Dán korona 7,456 Horvát kuna 7,320 Euró 253,43 4,110 4,821 4,811 4,688 5 év_____________7,15________0,00 Japán________________________0,50 Hongkongi dollár 11,439 Lengyel zloty____________________3,610 Horvát kuna____________________34,61 USD________________________________ 10 év____________6,83________0,00 Kanada_________________________4,50 Izraeli új sékel 5,623 Máltai líra 0,333 Japán jen (100) 155,67 4,874 5,236 5,131 4,458 15 év 6,65 -0,01 Kína _________________________7,02 Japán jen___________________162,860 Bolgár leva____________________1,956 Kanadai dollár_________________172,47 CHF_______________________________ Magyarország___________________7,50 Kanadai dollár 1,470 Új román lej ____ _____3,498 Lengyel zloty___________________69,97 2,188 2,665 2,745 2,900 Nemzetközi kötvények (5 éves) Nagy-Britannia___________________5,75 Kínai jüan_____________________10,865 Orosz rubel___________________35,925 Norvég korona__________________31,22 EBP_______________________________ ______________Hozam (%) Változás 1%) Norvégia_______________________5,00 Mexikói peso 16,018 Szlovák korona 33,187 Svájci frank___________________153,33 5,974 6,091______6,606 6,049 USA_____________3,46_______0,055 Svájc__________________________2,75 Norvég korona 8,113 Török líra 1,728 Svéd korona____________________27,00 JPY________________________________ Nagy-Britannia 4,59_______0,064 Svédország_____________________3,75 Svájci frank____________________1,657 táblázatok forrása: Szlovák korona__________________7,63 0,625 0,996 0,988 1,104 Japán____________1,04 -0,010 Szlovákia_______ 4,25 Svéd korona___________________9,370 akk. magyar nemzeti bank, magyar USA-dollár 171,78 CAD_______________________________ Németország 3,89_______0,053 Törökország____________________16,50 USA-dollár 1,469 tőkepiac, Reuters, (18.66 órai adatok) a forint helyzete a sávban:10,35% 4,667 5,003 5,032 4,732 Ausztrália 6,32 0,017 USA 4,50